究竟什么拖垮了中小实体企业?被银行和大企业玩过头的承兑汇票

 行业动态     |      2020-06-30 03:49

自从改革开放以来,越来越多的人们投入到了自主创业的热潮,随着经济的发展,中小实体企业对经济发展的贡献越来越大,它们不仅创造了大量的商品价值,还提供了大量的就业机会,要说中小实体企业是我国经济的中流砥柱也不为过,尽管中小实体企业的规模不大,但是数量庞大,自从改革开放以以来,我们的经济发展、就业依靠着上千万的中小实体企业在支撑。

可是近年来,中小企业的生存环境越来越差,难道是国家对它们的支持力度下滑了吗?并不是,相反,各级政府都非常重视当地企业的发展,从提高行政审批时效到设立专门的对口支持人员,无一不体现政府对中小实体企业的关切。

横在中小实体企业面前最大的困难就是资金,随着金融的进化,各式各样的金融工具被发明以及运营,从而硬生生地把很多中小实体企业拖垮,所以说金融越发达,中小实体企业越难发展,利润都被银行和大型企业压榨了。根据目前市场情况来看,银行承兑汇票和商业承兑汇票就是让中小实体企业恐惧的两大杀器。

先来说说银行承兑汇票,简单来说,银行承兑汇票是一种延期付款的工具,最长期限1年,依托的是银行信用,说白了就是钱一定能给,只不过要一年后才能拿到现金。对于大型企业来说,他们在向上游供应商买货的时候很喜欢用银行承兑汇票。

举个例子:某大企业在银行有1000万授信额度,在向中小企业供应商付款的时候选择以银行承兑汇票支付,假设贷款是2000万,那么大型企业会在银行存1000万的保证金(保证金比例50%),再加上1000万的银行授信,这样就可以开具2000万的银行承兑汇票付货款。

在这个案例中,保证金存款的利率只有1.1%,如果中小企业供应商收到银行承兑汇票之后急需现金,就只能到银行办理贴现,而贴现的利率高达3.5%,这一来一去,只是肥了银行,如果大型企业直接向银行办理1000万的贷款,再加上自有的1000万现金直接给供应商,让供应商稍微降价,这就是双赢,何必让银行把钱赚走呢?

并不是大型企业不会算账,而是银行更强势,只要在银行工作过的朋友就知道,银行对员工考核的最核心指标就是存款,所以银行在给这家大型企业批授信的时候,指定要求以银行承兑汇票的方式使用,因为只有这样才能增加银行存款(保证金存款)。

对于大型企业来说,在采购的时候给上游中小企业以银行承兑汇票付款,这就是变相增加了中小实体企业的资金成本,本来中小实体企业的利润率就非常低,经这么一折腾,当然会更加困难。

如果给这些大企业供货的中小实体企业能够收到银行承兑汇票,那还算是好的,说明这些大型企业有良心,毕竟银行承兑汇票的变现能力强,流通性也好,可是目前的大企业由开始使用更为可怕的金融武器---商业承兑汇票。这个东西可以把中小实体企业直接拖死。

商业承兑汇票则直接依托大型企业的信用,如果大型企业以商业承兑汇票来给中小实体企业付款,那就相当于是一张欠条,商业承兑汇票在市场上几乎无法流通,当然这些中小实体企业可以选择向银行贴现拿到现金,可是银行也不认,这些商业承兑汇票在银行眼中就是废纸,要贴现可以,请中小企业提供抵押物,贴现的利率和办理一笔贷款相当,所以这些中小企业还不如直接办理办理贷款。

再退一步来说,中小实体企业还可以将商业承兑汇票卖给市场中的票贩子,但是折价幅度(行话叫贴现利率)至少在15%以上,相当于一张1000万的商业承兑汇票只能换回850万的现金,试问现在有什么生意能够达到15%的利润率。

关于商业承兑汇票的情况,我们以恒大地产为例来说明其中的危害,恒大地产是国内首屈一指的房地产企业,每年向供应商和施工方的付款金额都超过上千亿,可是恒大集团目前的付款方式绝大部分通过商业商队汇票,比如一家陶瓷生产企业向恒大集团供应了价值1000万的瓷砖,首先,恒大集团要赊账,6个月之后付款,过了6个月之后,恒大集团再给这家陶瓷企业开具一张1年期的商业承兑汇票,这一来一去,就意味着陶瓷企业要18个月之后才能拿到现金。

可是陶瓷企业维持生产需要购买原料、电力、燃气,还要支付工资,这些付款大都要使用现金,陶瓷企业的上游可不接受商业承兑汇票,这就意味着这家陶瓷企业在和恒大集团做生意的时候需要压一年半的资金,这样的生意模式能不把中小企业拖垮吗?但是恒大集团确实赚翻了,卖房子的时候可以通过预售的方式提前收回资金,买东西的时候可以赊账一年半,这就是典型的大型企业操作模式,受苦的只能是那些实力较弱的中小实体企业。

恒大的模式也不是最黑暗的,市场是还有更离谱的压榨中小企业的方式,那就是中小实体企业想跟大型企业做生意的过程中,如果中小企业想早点拿到贷款,那就向大型企业付利息,是不是惊爆了你的眼球?大型企业原本是欠钱的一方,自己占用了资金不付利息,却还让要债的人付利息。

以最近非常火热的美的集团事件为例,根据美的集团的与供应商的结算政策,结算账期是6个月,也就是说供应商在发货6个月之后才能收到货款,可是这些供应商大都是中小实体企业,他们需要尽快回笼资金从事再生产,无法承受这么长的账期,这个时候美的集团的金融板块应运而生。

美的集团针对供应商的需求发明了一个名为“美易单”的金融产品,这个产品其实就是一个贷款平台,供应商将商品等卖给美的集团的下属公司后,美的集团就欠供应商的钱了(行话叫做应收账款),这笔欠款的期限是6个月,那么供应商就在“美易单”将持有的美的集团应收账款,质押或转让给美的集团下属的贷款公司,这样供应商就能立马拿到现金,可是代价不菲,这笔资金的年利率高达10%以上。

这个事件告诉我们,如果中小企业想和美的集团做生意,那就需要让美的集团赚两道钱,卖货给它的时候价格要低,想要回货款的时候请给美的集团支付贷款利息。

很多人会说,这些中小实体企业和大型企业做生意,完全是周瑜打黄盖,一个愿打一个愿挨,事实确实是这样,各个环节都是建立在合同的基础上,可是中小企业如果不和这些大型企业做生意,那该和谁做生意呢?这都是无奈之举,我们只能是中小企业的话语权实在太弱了,只能任人宰割。

金融产品已经成了银行和大型企业压榨中小企业的工具,很多中小实体企业不是倒在了产品和成本方面,而是被各种财务费用、贷款利息以及拖欠的货款压倒。